REPRENEURS ET INVESTISSEURS
Acquérir une entreprise
EXPERCIA accompagne les repreneurs et investisseurs dans l’évaluation, la négociation et la sécurisation de leur projet d’acquisition, en Occitanie et sur l’ensemble du territoire national.
L’acquisition d’une entreprise ou d’un fonds de commerce constitue l’un des engagements patrimoniaux les plus importants de la vie d’un entrepreneur. Première reprise, croissance externe ou investissement : la réussite du projet repose sur une évaluation rigoureuse et indépendante de la cible. C’est le cœur de métier d’EXPERCIA : déterminer la juste valeur d’une entreprise, de ses titres, de ses actifs et de son fonds de commerce, afin que l’acquéreur négocie sur des bases objectives et documentées.
Pourquoi faire évaluer l'entreprise avant d'acheter ?
L'acquisition d'une entreprise constitue l'un des engagements patrimoniaux les plus importants de la vie d'un entrepreneur. Un prix surévalué ne se rattrape pas : il compromet la rentabilité dès la première année et fragilise la capacité de remboursement de l'emprunt.
Détecter les risques
Clientèle attachée au cédant, loyer sous-évalué appelé à être révisé, contentieux latent, matériel amorti à renouveler, rémunération de dirigeant anormalement basse.
Crédibiliser le financement
Un banquier examine un plan de reprise avec une question : le prix est-il cohérent avec la capacité de remboursement ? Le rapport y répond avant qu'elle ne soit posée.
Négocier sur des faits
Sans évaluation, la discussion oppose deux appréciations subjectives. Avec elle, chaque écart devient un point de discussion argumenté et vérifiable.
Une évaluation conforme aux méthodes reconnues
Nos évaluations s'appuient sur le guide DGFiP de l'évaluation des entreprises et des titres de sociétés et sur les usages professionnels : valeur de productivité, valeur de rendement, flux de trésorerie actualisés, comparables et barèmes par secteur.
L'examen du bail commercial, la situation d'urbanisme du local, la structure de la clientèle et l'environnement concurrentiel sont intégrés au rapport d'expertise remis au candidat acquéreur.
Un accompagnement complet, du ciblage au closing
EXPERCIA accompagne le repreneur à chaque étape de son projet d’acquisition, depuis la définition de ses objectifs jusqu’à la finalisation de l’opération.
1
Objectif et ciblage
Définition du projet, des critères de recherche et du cahier des charges, puis établissement de la lettre de mission.
2
Recherche et sélection
Identification, approche, analyse et sélection des entreprises correspondant aux objectifs du repreneur.
3
Évaluation et négociation
Analyse de la valeur de la cible, préparation des rencontres et accompagnement dans la conduite des négociations.
4
Finalisation
Formalisation de l’accord, coordination avec les conseils et accompagnement dans la recherche de financement.
Audits complémentaires proposés en option :
audit de valorisation, audit des charges et audit social.
Une veille sur vos secteurs cibles
EXPERCIA suit dans la durée les secteurs d’activité recherchés par ses clients, qu’il s’agisse d’une croissance externe ou d’une première acquisition. Beaucoup d’entreprises changent de mains sans avoir jamais été mises en vente : suivre un secteur permet d’être informé de ces opportunités au bon moment.
Croissance externe
Racheter un concurrent, un fournisseur ou une activité complémentaire pour gagner des parts de marché, des compétences ou une implantation.
Changement d’activité
Reprendre une entreprise ou un fonds de commerce dans un secteur choisi, même sans y exercer aujourd’hui.
Investissement
Rechercher une participation ou une société à intégrer dans un patrimoine professionnel déjà constitué.
Vous n’avez pas encore identifié d’entreprise ?
Communiquez-nous vos critères : secteur, zone géographique, taille et budget. Nous vous informons dès qu’une opportunité y correspond, en Occitanie comme sur le reste du territoire.
Ce que contient le rapport d’expertise
Le rapport d’expertise rassemble les analyses nécessaires pour apprécier la valeur de l’entreprise, comprendre les facteurs qui l’influencent et sécuriser la négociation.
La valeur retenue
Une fourchette de valeur argumentée, établie à partir de plusieurs méthodes d’évaluation croisées et adaptées à l’activité de l’entreprise.
L’analyse du bail
L’examen des principales caractéristiques du bail commercial, de son échéance, de ses conditions financières et de leur incidence sur la valeur.
La structure de la clientèle
L’analyse de la concentration, de la récurrence et de la transférabilité de la clientèle, ainsi que de sa dépendance éventuelle au dirigeant.
Les points de vigilance
Les principaux risques identifiés, les éléments à approfondir et les leviers susceptibles d’être utilisés au cours de la négociation.