FORMATIONS · FINANCE & VALORISATION D’ENTREPRISES
Mon ami le DCF
Comprendre, construire et défendre une valorisation par la méthode des Discounted Cash Flows, en transformant une méthode souvent perçue comme complexe en un outil clair, fiable et opérationnel.
Objectifs pédagogiques
L’objectif principal de cette formation est de permettre aux professionnels de maîtriser la méthode DCF de manière rigoureuse, fiable et défendable, afin de valoriser une entreprise, un actif ou un projet sur la base de ses flux futurs actualisés.
Souvent redoutée pour sa technicité apparente, la méthode DCF devient, une fois décomposée étape par étape, l’un des cadres d’analyse les plus solides et les plus universels en matière d’évaluation. La formation vise à :
- Comprendre la logique économique du DCF ( pourquoi actualiser les flux , définir un flux libre , le rôle et la signification de la valeur terminale ) ;
- Construire un modèle DCF complet ( prévoir les flux , déterminer l’horizon explicite , choisir le taux d’actualisation , le passage de la valeur d’entreprise a la valeur des fonds propres ) ;
- Maîtriser le calcul du WACC (coût des fonds propres , de la dette…) ;
- Réaliser des analyses de sensibilité et des scénarios ;
- Identifier et éviter les pièges classiques du DCF.
Un focus particulier est mis sur l’articulation entre la méthode DCF et les autres approches d’évaluation, notamment les méthodes par multiples et l’actif net réévalué. La formation aborde également les spécificités du DCF appliqué aux PME, aux actifs immobiliers et aux projets d’investissement. Elle alterne apports théoriques, études de cas et construction progressive d’un modèle en temps réel.
FORMATEUR
Pierre Rigal
Master 2 IHEDREA · Expert immobilier · Président d’Expercia · Expert judiciaire
Plus de 6000 évaluations réalisées sur des dossiers complexes et atypiques.
Compétences acquises durant le cursus
- Construire un modèle DCF complet, cohérent et exploitable ;
- Calculer un WACC rigoureux ;
- Élaborer des hypothèses financières cohérentes ;
- Réaliser et interpréter des analyses de sensibilité et des scénarios afin d’encadrer la valeur et de mesurer l’impact des variables clés ;
- Détecter et corriger les erreurs méthodologiques fréquentes dans un modèle DCF soumis à analyse ou à revue ;
- Articuler la méthode DCF avec les méthodes comparatives et justifier le choix, la pondération et la cohérence des méthodes dans un rapport d’évaluation.
Public cible
Experts et professionnels souhaitant approfondir leur maîtrise de la valorisation par les flux actualisés. Formation ouverte à tous les profils, sans distinction de métier.
Prérequis
Disposer de notions de base en analyse financière et en lecture d’états financiers. Une première approche des méthodes d’évaluation est recommandée.
Formulaire de préinscription
Modalités pratiques
- Durée : 7 heures (1 journée) , retrouvez les prochaines dates dans l’agenda des formations.
- Tarifs et financement : voir la grille du catalogue et la page Financement OPCO
- Formats : présentiel ou distanciel, inter-entreprises ou intra (6 à 12 personnes)
- Accessibilité handicap