FORMATIONS · BANQUE & FINANCE
Comprendre la valeur avant de financer
Financement d’acquisition, garantie sur des murs, rachat de titres ou transmission : dans chaque situation, une valeur est intégrée au dossier de crédit
Le plus souvent, cette valeur émane d’un tiers : cédant, conseil, agent immobilier ou cabinet d’évaluation et, faute de repères techniques en interne, elle est rarement contestée par la banque
Quatre formations intra-établissement conçues pour vos conseillers professionnels, chargés d’affaires et analystes crédit afin de lire une valorisation, la challenger et sécuriser la décision de crédit
Le catalogue des formations
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Les 10 erreurs qui coûtent cher à la banque.
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Comprendre l'évaluation de fonds de commerce
Clientèle, achalandage, barèmes et rentabilité réelle.
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Comprendre l'évaluation d'entreprise et des titres de société
Méthodes, retraitements, paramètres, contrôle de cohérence.
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Immobilier professionnel
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Analyser et valoriser une entreprise agricole
Foncier, exploitation et parts sociales.
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La valeur retenue au dossier engage la banque
Vos équipes savent lire un bilan, apprécier un plan de financement et instruire un risque. Ce n'est pas la technique bancaire qui pose difficulté : c'est la valeur d'entrée, celle qui figure au dossier sans avoir été produite par la banque.
Une surévaluation dégrade la couverture de la garantie et fragilise le plan de remboursement. Une sous-évaluation fait perdre une affaire saine à la concurrence.
Savoir lire une valorisation n'est pas une spécialité d'expert : c'est une compétence de crédit. Elle s'acquiert par la pratique de dossiers réels, pas par un exposé théorique sur les méthodes.
Les formations Expercia sont nées de plus de 6000 évaluations conduites sur des biens, des exploitations et des sociétés. Elles transmettent une grille de lecture directement mobilisable au dossier.
Ce que vos équipes rencontrent au dossier
Une valeur produite par un tiers
Le chiffre inscrit au dossier vient du cédant, de son conseil, d'un agent immobilier ou d'un cabinet d'évaluation. Il arrive présenté comme une donnée, pas comme une conclusion à discuter.
Sans repère technique, il est repris tel quel : la banque assume alors une valeur qu'elle n'a pas instruite.
Prix de cession et valeur confondus
Le prix résulte d'une négociation, d'une urgence, d'un lien familial ou d'une position de force. La valeur, elle, se démontre par une méthode et se justifie.
Financer un prix sans avoir apprécié la valeur revient à faire porter l'écart par la garantie.
Un fonds valorisé sur le chiffre d'affaires
Les barèmes professionnels donnent un ordre de grandeur, jamais une valeur. Ils ignorent la dépendance au dirigeant, la qualité du bail, l'emplacement réel et la rentabilité après retraitements.
Un multiple d'EBE appliqué à des comptes non retraités produit le même biais, avec l'apparence de la rigueur.
Des murs évalués hors exploitation
La valeur de locaux d'activité, de murs de commerce ou d'un hôtel dépend de l'exploitation qu'ils abritent, du loyer en place et de la réversibilité de l'actif.
Évalués isolément, ils donnent une garantie qui semble solide et qui ne se réalise pas au niveau attendu.
Valeur économique et garantie bancaire
La valeur d'une activité, la valeur des titres et la valeur mobilisable en garantie ne se recouvrent pas. Elles ne s'additionnent pas davantage.
Distinguer ces trois plans conditionne le montage : quotité, sûretés retenues et couverture réelle du risque.
Un rapport qui ne résiste pas à la contradiction
Références non documentées, hypothèses implicites, ajustements non motivés : un rapport d'évaluation peut être long, illustré et rester inopposable.
En contentieux, en réalisation de garantie ou face à un confrère, c'est la traçabilité de la méthode qui est examinée, pas la précision du chiffre affiché.
Ce que vos équipes vont acquérir
01
Un diagnostic rapide de la valorisation annoncée
Repérer une valorisation fragile dès la lecture du dossier : origine du chiffre, méthode retenue, cohérence avec les comptes et avec le marché. Dix erreurs récurrentes, chacune illustrée par un cas réel anonymisé.
02
Une lecture économique du fonds de commerce
Clientèle, achalandage, éléments incorporels et corporels, dépendance au dirigeant, emplacement et zone de chalandise : apprécier seul la valeur d'un fonds présenté au financement, barèmes professionnels à l'appui mais sans s'y limiter.
03
La maîtrise des retraitements et des choix paramétriques
Rémunération du dirigeant, éléments non récurrents, hors exploitation, crédit-bail et loyers ; puis taux d'actualisation, multiples, primes et décotes, horizon de prévision. Ce sont ces choix qui font l'essentiel de l'écart entre deux valorisations.
04
Le choix des méthodes et le contrôle de cohérence
Patrimoniale, rendement, comparative, DCF : laquelle, quand et pourquoi. Recoupement des approches, construction d'une fourchette de valeur et tests de vraisemblance, pour conduire une évaluation défendable et challenger celle d'un tiers.
05
Une appréciation des garanties immobilières
Bureaux, commerces, locaux d'activité, entrepôts, hôtels et murs : valeur locative de marché, taux de rendement, qualité du bail et du preneur, réversibilité et obsolescence. Évaluer la solidité d'une garantie avant la décision.
06
Des livrables réutilisables au dossier de crédit
Grilles de lecture et points de contrôle directement mobilisables après la formation. Les cas peuvent être construits à partir de vos propres dossiers, anonymisés en amont avec vos équipes.
Des formations intra-établissement
Vos équipes, vos dossiers, votre organisation. Chaque session est cadrée avec vous en amont, puis animée par Pierre RIGAL, expert en valeur vénale, à partir de dossiers réellement traités et anonymisés.
Format
Intra-établissement uniquement, pour des groupes constitués de vos collaborateurs.Lieu
Dans vos locaux ou à distance.Prise en charge
Les actions s'inscrivent dans votre plan de développement des compétences.Qualité
EXPERCIA Formation est un organisme de formation certifié Qualiopi.Une session pilote peut être organisée sur un premier périmètre avant tout déploiement à l'échelle du réseau.
Choisissons les formations adaptées à vos équipes
Un échange de cadrage sur vos marchés, vos dossiers types et le niveau de vos équipes. Puis un programme détaillé, un calendrier et un devis.
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